报告题目：最优条件均值-方差投资组合平均策略

报告人：张新雨（中国科学院数学与系统科学研究院研究员）

报告时间：2024年10月17日 15:50

报告地点：文波楼智慧教室111

摘要：本文在条件均值-方差框架下开发了一种投资组合平均策略。该策略旨在整合所有可用信息，并实现期望的风险-收益权衡。具体而言，我们构建了一系列候选缩减投资组合来控制投资组合头寸，这些投资组合在候选模型、目标投资组合、加权矩阵和/或惩罚参数上有所不同。我们采用了一种新颖的标准来确定这些候选投资组合之间的权重。从理论上讲，我们证明了所提策略在实现最低可能的样本外预期效用损失方面具有渐近最优性，并且我们还推导出了由该标准产生的权重的收敛性。从实证角度来看，我们在四个数据集上验证了所提策略与14种替代策略相比具有更优的表现。  

报告人简介:张新雨，教授，中国科学院数学与系统科学研究院研究员、博士生导师，中国科学院预测科学研究中心副主任，中国科学院管理、决策与信息系统重点实验室副主任，国家杰出青年科学基金获得者。主要从事统计学和计量经济学的理论和应用研究工作，发表论文80余篇，其中多篇论文发表在国际统计学四大期刊和计量经济学顶级期刊JoE上。担任期刊《JSSC》领域主编等，曾获中国青年科技奖。